【行业】“一带一路”背景下我国汽车企业加快海外金融服务研究

摘要: 推进“一带一路”倡议既是中国扩大对外开放的需要,也是加强与沿线各国互利合作的需要。随着我国汽车企业“走出去”

09-01 23:07 首页 汽车与配件


推进“一带一路”倡议既是中国扩大对外开放的需要,也是加强与沿线各国互利合作的需要。随着我国汽车企业“走出去”模式不断升级,近年来,我国汽车企业的海外业务不断深化拓展。


汽车企业积极开展对外直接投资,如绿地投资和跨国并购等。但在中国汽车企业积极走出国门的同时,配套的汽车金融服务却跟不上,在一定程度上制约了我国汽车企业海外业务的较快发展。


“一带一路”倡议通过新一轮对外开放,是我国实现经济转型升级和引领经济新常态的重大举措。其沿线涵盖了全球60多个国家和地区,人口总量为30.8亿,约占全球总人口的44%GDP总规模达到12.8万亿美元,占全球经济总量的17%。沿线国家大多属于发展中国家和转型经济体,经济发展后发优势强劲,与中国经济具有良好的互补性。因此,“一带一路”对于中国品牌车企而言是一个重大机遇。

 

我国“一带一路”金融服务体系现状

 

“一带一路”建设从无到有、由点及面,进度和成果超出预期。其中,在金融领域,以多边金融机构、我国政策性和开发性金融机构为主导,以市场化运作的丝路基金、商业银行等协同支持的金融合作网络正在形成。与此同时,人民币国际化稳步推进、金融市场双向开放步伐加快,这为进一步巩固和加深“一带一路”沿线货币流通提供了更加有力的保障,一批有影响力的标志性项目逐步落地。

 

20175月召开的“一带一路”国际高峰合作论坛上,我国提出将加大对“一带一路”建设的资金支持,向丝路基金新增资金1000亿元人民币,鼓励金融机构开展人民币海外基金业务,规模预计约3000亿元人民币。中国国家开发银行、进出口银行将分别提供2500亿元和1300亿元等值人民币专项贷款,用于支持“一带一路”基础设施建设、产能、金融合作,还将同亚洲基础设施投资银行、金砖国家新开发银行、世界银行及其它多边开发机构合作支持“一带一路”项目,同有关各方共同制定“一带一路”融资指导原则。

 

我国汽车企业海外金融服务主要问题

 

出口贸易曾是中国汽车企业“走出去”主要方式之一。近年来,我国汽车企业“走出去”模式也在升级。汽车企业积极开展对外直接投资,主要方式为绿地投资和跨国并购。但在中国汽车企业积极走出国门的同时,相应的汽车金融服务却不配套,在一定程度上制约了我国车企在海外的发展。

 

“一带一路”沿线国家经济实力较弱,并存在不同程度的外汇限制

 

“一带一路”沿线国家的政治经济形势不稳定,汽车产业的投资活动除了需要面对项目本身的风险之外,还需要面对东道国经济社会动荡带来的风险,而这种国家风险往往是项目的投融资方难以依靠自身力量来管理的。经济实力较弱的国家存在非常多的可供投机资本利用的缺陷。

 

因此,发展中国家经济发展水平较低,经济结构有种种缺陷,特别需要把外汇管制作为增强该国金融安全、维护本国金融市场稳定运行的有效手段。例如尼日利亚、埃及、安哥拉等国家都有着外汇管制制度。其中,埃及作为我国汽车产品传统出口市场,外汇管理制度非常严格。为限制外汇持续流出,埃及央行自2011年起实行了严格的外汇管制,个人每次出境或每月对外汇款不得超过1万美元。2014年,这一管制措施有所放松,个人外币汇款限额被提升至10万美元。2016年北汽集团在其第一大海外市场埃及的销量为3000多辆,但2017年销量并不理想,主要原因是当地企业需要先去政府换汇才能购买进口车。但埃及政府外汇储备有限,对进口产品进行了优先换汇排名,汽车仅位列第十三名,用于购买进口汽车的外汇十分少。可见,外汇限制在一定程度上影响着我国汽车产品在海外市场的销售。

 

我国在“一带一路”沿线国家难以获得汽车消费信贷,严重影响整车在当地销售

 

“一带一路”沿线很多国家使用信用卡消费非常普及,无论是购买大件商品,还是日常消费,人们都使用信用卡支付。力帆汽车产品出口巴西时,因当地消费者购车几乎全部通过贷款消费,力帆汽车向当地银行申请金融支持,为其提供低首付汽车消费贷。但巴西的银行所能提供的车贷最低首付款为两成,车贷首付较高的问题,削弱了力帆汽车与其他品牌汽车竞争的性价比优势。目前在巴西、俄罗斯等市场,几乎70%的消费者在购车时都会选择金融贷款。虽然我国一些银行已将业务延伸至海外,但在当地并未放开对私人消费者的金融信贷业务。

 

另一方面,外资银行对中国企业的文化及发展情况不够了解,业务开展并不顺畅。从海外市场的消费需求来看,金融支持恰恰是最重要的。如果能通过金融贷款降低消费者购车门槛,可在一定程度上对冲人民币升值给国内车企带来的竞争力下降等不利因素,也能为中国车企在海外的发展布局保驾护航。

 

我国金融服务“走出去”相对滞后,海外业务种类有待延伸细化

 

在中国企业“走出去”的过程中,随着我国汽车企业参与全球化程度的加深,企业对金融的需求已从单纯的账户管理、结算支付等基础性业务,转向更多元、更综合、更复杂的金融产品和服务,包括为消费者提供零售性消费贷款,为经销商提供批发性库存贷款,以及为汽车维修服务的硬件设施投资设厂等诸多内容。融资难、金融服务不足等问题一直是制约企业“走出去”的瓶颈,汽车行业也不例外。

 

中国金融机构“走出去”进程滞后,银行海外网点覆盖面低、信息化管理水平较为落后,中小企业走出去要获得政策性融资仍较为困难。除了面临融资成本高企问题,中国企业海外投资还面临“投资结构待优化、投资质量及效益不高、与当地融合困难”等问题。

 

近年来,我国汽车企业“走出去”的步伐明显加快,速度和规模逐年提升,对外投资主体趋向多元化,但金融配套体系却明显不足。汽车金融服务的“缺席”在一定程度上影响了我国汽车企业更好地“走出去”。目前国内自主品牌汽车金融公司无法提供金融支撑,而国内商业银行因网点拓展等方面的局限,暂时无法提供消费信贷等金融服务,所以海外汽车金融服务缺失严重。

 

相关建议

 

大力提高我国车企本地化经营能力,规避汇率波动等风险

 

中国车企要“走出去”获得对外投资方面的成功,首先需要经过自身努力,特别是要提高跨国和属地本地化经营的能力,提高产品技术含量,突破并掌握核心技术。提高企业整体竞争力和自主创新能力,提升企业在国际物流、信息系统等方面的支持,完善售后服务体系。努力实现企业的本地化。

 

加强本地化建设,实施本土化生产与销售,最大程度地规避因汇率波动带来的损失等不利影响,又可降低综合成本,提高效益,增强汇率风险管理技能。本地化率的提升还可以为企业在当地赢取良好的公共关系,提高企业声誉,主动塑造企业自身优质形象。可以考虑与当地企业开办合资企业、寻找当地的合作伙伴等,提升我国企业对当地环境、劳工、社会风险的认识,这些对于我国车企了解当地信息并避免文化冲突等很重要。

 

加强与国内外相关金融机构的联系,树立全球化金融视野

 

在国内业务方面,中资银行相比外资银行有优势,而在“走出去”方面,外资银行则有更多丰富经验。这样的优势互补可让双方得到共同发展。外资银行在外汇交易、贸易融资、现金管理和个人理财及风险管理等方面有较为成熟的经验,同时具备集团联动和母行国际网络的优势,能为中资企业“走出去”提供重要支持。而沿线国家金融机构来华设立分支机构,可为我国企业利用其海外丰富网点资源,为跨境商业合作提供跨境结算、资金池、内保外贷等金融服务,丰富我国跨境金融支持载体。

 

建立风险管理和信息服务平台,提高企业金融风险防范能力

 

在企业海外投资和产能输出过程中,要不断提升企业抵御和海外金融风险的能力。首先应尽快完善企业金融风险管理体系,企业应加快构建对外投资金融风险控制和防范机制,建设境内外机构的全球统一风险管理平台,实现境内外风险战略的统一、政策制度的统一、风险计量的统一及风险评估的统一;其次是妥善利用国家提供的金融风险信息服务和咨询服务,如商务部、人民银行等政府部门和社会专业咨询等机构利用其经济信息资源优势、专业能力,为企业提供海外投资金融风险信息服务和解决方案等。

 

加大对各类金融人才的储备,增强企业发展后劲

 

汽车金融市场需要专业专注的复合型人才,对从业者要求较高,不仅要了解汽车、金融、管理,还要及时捕捉市场动向,目前汽车金融市场这类人才相当缺乏。企业应加强外部引进和内部培训,提升员工的相关技能;汽车金融企业可以选择与高校合作的方式,定向培养汽车金融专业的学生。

 

通过培养与引进懂专业、懂技术、懂金融工具的财务人员,加大有关信息的投入,在外部咨询的基础上能对汇率做出独立判断,能识别风险点并运用有关工具管理风险;充分合理利用汇率避险工具。如人民币远期外汇交易、远期外汇买卖、外汇期权、掉期交易、出口押汇及结构性存款等。在实际汇率变化时,结合市场与企业自身情况,选择合适、合理、最优的方案进行应对。



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